星辰律师受邀出席“新型国家战略下混业经营法律高峰论坛”
2016年7月16日，由「一带一路」国际律师联盟及河南省法学会国际法学研究会主办、金博大律师事务所电子商务法律研究会承办的「一带一路国际律师联盟河南代表处成立仪式暨新型国家战略下混业经营法律服务高峰论坛」在河南省郑州市郑东新区电子商务大厦举行。星辰前海律师主任陈方先生作为演讲嘉宾受邀参与了本次论坛。 本次高峰论坛分为两…
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股权交易中常用的保障条款（合同条款设计）
投资方常用的保障条款： 1、 排他协商条款。此条款规定，未经投资方同意，被投资方不得与第三方以任何方式再行协商出让或出售目标公司股权或资产，否则视为违约并要求其承担违约责任。 2、提供资料及信息条款。该条款要求目标公司向投资方提供其所需的企业信息和资料，尤其是目标公司尚未向公众公开的相关信息和资料，以利于收购方更全面的…
对投资商一般保障条款（股权融资协议）
（1）反摊薄条款（anti—dilution） 是一种用来确保原始投资人利益的协定，按照该协定 ，后来加入的投资者等额投资所拥有的权益不能超过这些原始投资人。 （2）肯定性条款 是指被投资企业管理层在投资期内应该从事哪些行为的约定； 否定条款（negative covenants） 是指被投资企业管理层不能在投资期内从…
私募股权投资合伙协议不会解散的两个条款
1、是转让（buy—out）条款 当个别合伙人中止其合伙人身份时， 其余合伙人可以向他或他的继承人买断他在合伙企业中的权利。由于投资基金大多是不上市的封闭式基金，所投资的中小企业股权流动性也很低，所以转让价格的确定有一定难度。 2、增减合伙人条款 合伙协议可以规定吸收和开除合伙人的程序和条件，以保证在不解除合伙协议的前…
私募股权增资扩股的优势
程序： １．董事会提出增资方案； ２．由股东会表决通过； ３．股东缴纳新增资本的出资（增资验资）； ４．办理变更登记手续。 优势： 1.企业向引入的投资者增发新股，融资所得资金全部进入企业； 2.增加了营运资金或减轻负债； 3.有利于公司的进一步快速的发展。
公开发行证券的法律意见书和律师工作报告
《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》的通知 证监发37号 第一章 法律意见书和律师工作报告的基本要求 第一条 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）等法律、法规的规定，制定本规则。 第二条 拟首次公开发行股票公…
主办券商尽职调查工作指引
主办券商尽职调查工作指引 中国证券业协会 关于发布修订的《主办券商尽职调查工作指引》等规则和相关协议文本的公告 根据经中国证券监督管理委员会批准修订并发布的《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行）》、《主办券商推荐中关村科技园区非上市股份有限公司股份进入证券公司代办股份转让…
合伙企业等非法人组织证券账户开立业务操作指引
（中国证券登记结算有限责任公司 2009年） 第一条 为了规范合伙企业、非法人创业投资企业等非法人组织证券账户开立业务，根据中国证监会2009年修订的《证券登记结算管理办法》、《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》，制定本指引。 第二条 合伙企业、非法人创业投资企业（以下简称创投企业）开立证券账户到开户代理机…
深圳证券交易所中小企业板块保荐工作指引
深圳证券交易所中小企业板块保荐工作指引 （2004年8月9日） 第一章 总 则 第二章 上市推荐工作 第三章 持续督导工作 第四章 保荐工作协调与管理 第五章 附 则 第一章 总 则 第一条 为了提高中小企业板块上市公司规范运作水平，保护投资者的合法权益，促进中小企业板块健康发展，根据《证券发行上市保荐制度暂行办法》（…